以小博大:有色金属强势依旧,黑色系全线上涨

2018年02月14日 15:59  来源: 作者:和讯

  千变投资-以小博大团队交易提示:鸡年最后一个交易日,沪指缩量小幅上扬0.4%,冲击3200点整数关口,收盘报3199.16点。市场成交量严重萎缩,两市合计成交不足2400亿元,行业板块涨跌互现。从鸡年全年表现看,沪指冲高回落,最高一度涨至3587.03点,全年累计上扬1.3%。目前聚焦于分析A股受内外多重因素的影响出现非理性大幅下跌后将如何演绎,普遍持谨慎态度,A股短期内存在超跌的可能,同时短期急跌后需要时间消化,目前也是精选成长的良机。站在当前时点市场短期调整仍难言结束,仍需要进一步观察内部成交额缩量、情绪调整进度,外盘调整结束时点可作为参考;在经历了两周的市场深度回调后,当前市场主要面临的是时间维度上的约束而非下行空间上的担忧。此外,考虑临近春节假期因素,投资者在节前交易意愿不高,且在节后又将迎来两会的召开,市场本轮修复时间可能会延长,但此种影响可能偏短期,整体看A股未来也不宜太悲观,激进者可适当抢反弹短多考虑。

  国内商品期货方面,大面积飘红,有色金属表现抢眼,沪镍暴涨逾3%,沪紧随其后升逾2%。黑色系全线上涨,铁矿石升逾2%领涨。农产品(000061,股吧)表现相对较弱,两粕维持飘红,苹果1805大跌超2%。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨0.54%,报156.70点,短期维持弱势震荡盘整。建议投资者对于后市保持震荡思路,高抛低吸短线交易为主。指导群110911389。双焦同样企稳回升,而螺纹、热卷涨势偏弱。受节日因素影响,黑色系终端需求基本停滞,而“领头羊”螺纹钢近两周库存累积较快,令投资者担心螺纹钢后市供需失衡。不过2018年的环保限产政策对需求端的影响程度大于供给端,因此年后需求端恢复的弹性也大于供给端,叠加终端开工较早,而钢厂产能恢复最早也要等到3月底,时间上有一定错配,因此成材现货有上涨动力。而钢厂复产伴随补库需求的释放,也将有助于拉动原料端一波反弹行情。短期国内锌锭库存因消费淡季逐渐累积,但同比来看,锌锭内外偏低库存态势延续,对短期锌价形成较强的支撑。沪镍方面,由于菲律宾镍矿出口下降,国内镍矿港口库存连续8周下降,镍矿供应偏紧。同时受镍冶炼厂检修影响,国内电解镍产量持续下降,而国内外不锈钢产量维持增长态势,限制镍价下方空间。隔夜美豆涨至十周高位,市场担忧阿根廷干燥天气会限制该国的收成并促使其被迫削减豆粕豆油出口计划,这提振大豆期货。同时受助于豆粕期货急升,此前连涨第六日,涨幅累计达11.3%。国内方面,节前备货己经渐进尾声,豆粕库存依旧偏高。中储粮再度入场收购,对价格构成短期支撑,不过增产带来的供应压力仍亟待后市继续消化,总体供需偏松。

  我们团队主要逢低做多了橡胶1805、豆油1805、郑煤1805、豆粕1805、铁矿1805、苹果1805,逢高做空了焦炭1805,多单大部分减仓止盈,其中铁矿1805多单大幅浮盈近30%,当前持有郑煤1805、铁矿1805、豆粕1805的多单和焦炭1805的空单。资金流向方面,股指期货流出明显,IC1802、IH1802分别流出21.4亿、8.04亿资金,有色金属流入位居榜首,大幅流入81.02亿,其次贵金属板块流入24.46亿。隔夜多位美联储官员发表讲话,主席鲍威尔表示,对任何金融稳定性风险保持警惕,联储将逐步加息。今日市场重点关注美国通胀和零售数据。在2月1日的决议中,美联储认为通胀将会逐步攀升,市场预期美联储今年可能升息4次,如果经济数据表现强劲,将增强加速升息的预期。此外德国的通胀数据和欧元区GDP数据值得关注。更多交易提示可搜索加入以小博大期货群,谢谢!(2018-02-14)

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