泰山论期:夜盘及12月8日主力操盘建议

2017年12月07日 17:26  来源: 作者:和讯

  橡胶回调结束再临上涨

  11月底,在泰国雨水增加以及青岛中远仓库着火事件的引导下,沪胶价格突破横盘区间。就12月的供需格局去看,呈现的是供需两弱的状态,但就往年的涨跌规律来看,12月上涨的概率较大,主要是国内供应季节性萎缩以及下游补库带来的支撑。今年来看,目前价格已经处于低位,随着国内步入停割期,以及泰国等产区的天气炒作,价格易涨难跌。国内产区将进入全面停割期,云南在11月底已经停割,海南也将在12月中旬左右停割,国内供应进入季节性萎缩阶段,对天胶价格有一定支撑。同时,就往年的情况来看,12月需重点关注天气问题,泰国等地雨水较多,容易引发洪灾等异常天气。11月下旬,泰国地区雨水增多,胶农割胶进度有所影响,原料价格也开始止跌反弹,尤其烟片,前期因为价格相对低位,涨幅较为明显,后期还要关注烟片价格上涨的持续性。

  橡胶1805合约周四继续回落收阴,目前连续三连阴线回调幅度达到1000点,经过三连阴后橡胶回调基本到位,夜盘以及周四不建议追空,此位置有望出现探底反弹行情,开盘后建议做多单,预计将会出现一轮强势反弹冲高,盘面拉高后及时止盈多单出局。

  镍继续加大盈利

  今日佛山市场铜价变化不大,深幅跳水后初现止跌回稳迹象,但业者普遍担心资金紧张及季节性需求减弱会对短期铜价造成拖累。受国内资金紧张、环保严查及进口亏损等因素影响,最近半年来国内再生铜供应持续紧张,业者普遍预计后期中国铜进口会继续减少。目前在铜价大跌后,再生铜持货商大幅升水报价,正因此,目前电解铜与再生铜价差进一步收窄。铜价回落后,风险得到一定释放,吸引不少用铜厂家入市逢低采购,但因持货商惜售,交易量仍然有限。废铜市场,优质再生铜货源明显紧缺,随着铜价大幅走低,持货商纷纷挺价明显惜售,因目前下游需求转暖,逢低采纳信心较活跃,在环保严查和废七类铜政策双重影响下采购较前期也有一定的好转,持货商挺价意愿强烈,因后市供应紧缺,市场整体成交偏弱僵持。

  操作建议:铜锌镍周四继续回落收阴,完全印证了笔者提示的看空观点,目前有色连续三个交易日回落下跌均被笔者完美捕获空单,实盘指导加微信号:tshw67有色目前跌势不改,建议出现反弹冲高机会继续参与空单,有色板块毫无疑问将会再创新低,思路做空不改变。

  螺纹铁矿行情惊天,空单爆赚

  建投资方面,1—10月基建投资累计同比增速为15.85%,连续10个月回落,较去年同期下降1.73个百分点。国资委近日向各中央企业下发《关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知》,PPP条例也正在加快出台,多部门将联手严防PPP项目风险。同时,基建项目审批趋严。财政部发布的数据显示,10月全国一般公共预算支出11122亿元,同比下降8%,为今年以来次低。随着财政支出的下降,基建投资的资金来源受到明显掣肘。根据今年2月国家环保部等四部委联合京津冀六省市下发的《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》,自11月15日开始的今年采暖季期间,河北石家庄、唐山、邯郸和河南安阳等四个城市的钢铁企业需限产50%。进入采暖季后,钢铁行业限产执行力度超预期,市场供应资源减少.

  螺纹钢1805合约以及铁矿石1805合约周四暴力大跌,铁矿石盘中触及跌停板完全印证了笔者看空螺纹铁矿的观点,实盘指导加微信号:tshw67螺纹铁矿本周大跌完全被本团队精准捕获,此位置来看螺纹铁矿经过周四大跌后夜盘以及周五不建议追空,预计将会走出探底反弹行情,操作的话可在价格大幅回落探底后择机做多单,预计盘中将会先探底回落随后受到支撑触底反弹。

  塑料pp以及pvc短线有反弹

  美国原油产品四周平均供应量为1966.4万桶/日,较去年同期增加0.5%。金融博客零对冲评美国EIA原油库存数据称,上周美国国内原油产量再创新高,汽油库存大幅增加,主要是由于炼厂开工率非常高。值得注意的是,库欣地区库存已经连降4周,投资者目前预计库欣库存接下来将持续下降。值得注意的是,本次EIA原油库存报告的最大亮点是美国原油产量连续7周增长,进一步逼近1000万桶/日大关。在欧佩克宣布延长减产后,市场的关注焦点逐渐转移到全球原油需求和美国页岩油生产。不过,尽管美国原油产量再创历史新高,但彭博分析师辛克尔认为,页岩油2018年生产步伐可能不如市场预期般迅猛。

  操作建议:塑料pp以及pvc周四回落收阴,盘中跟随大宗商品出现一轮暴跌,笔者预计三者经过大跌后此位置难以出现连续走低,周五有望走出探底反弹行情,盘中可在价格大幅走低后择机买多单,预计将会探底反弹短线冲高。

  豆粕菜粕可寻机做多

  美国田纳西州的知名私营分析机构Informa经济公司发布报告,预计2017/18年度阿根廷大豆产量为5450万吨,相比之下,美国农业部的预测为5700万吨。现货方面:江苏南通地区油厂豆粕价格:43%蛋白:12月基差1801+170元/吨;2-5月基差1805+130元/吨。江苏连云港(601008,股吧)地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3050元/吨。山东日照地区:工厂报价,一级豆油5880元//吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油5830元/吨。截至12月3日当周,进口大豆总库存量为433.87万吨,较前一周的419.37万吨增加14.5万吨,增幅为3.45%。不过,油厂开机率略有下降,豆粕库存销售压力并不大。

  操作建议:豆粕菜粕周四回落收阴,受到大盘带动走低收阴,目前豆粕菜粕回调到位后有望再次迎来反弹,建议夜盘以及周五小幅回调后择机做多单,波段操作的话建议继续跟进多单参与操作,波段来看还将持续上涨,套利操作建议做多豆粕菜粕做空油脂操作即可。

  鸡蛋如期下跌,波段空单完美获利

  鸡蛋的行情总体走强。近期,更是出现了较大的增长。养殖户信心满满,补栏意愿强烈。不过,在养殖户补栏的同时,市场上有一种声音认为,随着养殖规模的上涨,鸡蛋走低的行情即将到来,风险开始悄悄地靠近。虽说市场供需决定了价格走势,但具体情况还得具体分析。2017年下半年以来,鸡蛋价格整体走势较为良好。9月中,借助中秋及国庆节前备货的重大利好,主产区蛋价最高达到9.0元/公斤,养殖盈利非常可观。随着下半年需求出现了起色,鸡蛋走货加快,下游拿货积极性普遍提高,在这种刺激下蛋价出现了报复性的反弹。随着行情的复苏,养殖户再次获得了利润,补栏的热度开始回升。与此同时,市场延迟淘汰的情况普遍存在,因此,有一种观点认为,在蛋鸡产能恢复的情况下,鸡蛋行情的风险系数正在增加。

  操作建议:鸡蛋周四回落收阴,完全印证了笔者看空的观点,笔者从4000以上就持续看空,至此已经下跌200点,波段空单已经大幅获利,鸡蛋目前位置来看下跌还未结束,周五再临回落走低,建议继续做空单。

  豆油棕榈做空大赚

  2017年12月船期毛棕榈油的卖盘报价为2,460令吉/吨,比上一交易日下跌30令吉,南马来西亚交货价格。2017年12月交货的33度精炼棕榈油报价为每吨642.5美元,比上一交易日下跌5美元;1月的报价为645美元/吨,比上一交易日下跌5美元;2月到3月报价为647.5美元/吨,比上一交易日下跌12.5美元;4月到6月报价为660美元/吨,比上一交易日下跌7.5美元。马来西亚港口的FOB报价。2017年12月交货的24度精炼棕榈油报价为645美元,比上一交易日下跌5美元;1月的报价为647.5美元/吨,比上一交易日下跌5美元;2月到3月报价为650美元/吨,比上一交易日下跌12.5美元;4月到6月报价为662.5美元/吨,比上一交易日下跌7.5美元。

  操作建议:豆油棕榈周四继续回落下跌报收大阴线,盘中低开低走大幅收阴完全印证了笔者看空的观点,油脂做空大幅获利,豆油棕榈油目前单边下跌,毫无疑问将沿着此种趋势继续下行,建议盘中短线等待反弹冲高后继续做空单,波段操作的话继续果断持有空单即可。

  甲醇沥青有调整需求

  河北甲醇市场局部走高,石家庄及周边企业主流出货在3040-3100元/吨左右,贸易部分出货在3050元/吨;文安地区部分报价3000-3050元/吨;唐山主流成交3200元/吨。河南:河南地区甲醇市场重心走高,当地甲醇企业主流出货在3100-3150元/吨左右。洛阳贸易商主流报价在3150元/吨左右,出货尚可。华东港口市场继续走高,现货紧俏,价格飙涨。江苏港口太仓甲醇主流报盘3620元/吨附近;南通主要商家3600元/吨;常州、江阴部分商家报价3620元/吨附近;上午太仓现货3550-3600元/吨;宁波甲醇主要商家暂无报价,商谈参考3650元/吨。西北地区,陕、蒙等主要企业最新报价走高,涨幅30-50元/吨,北线2750元/吨,南线2750元/吨,最新价格今天下午或明早陆续出台。

  期货市场:沥青甲醇周四大跌收阴,完全印证了笔者看空的观点,沥青盘中更是触及跌停板全线暴跌,两者大跌完全被笔者早早预言,此位置来看沥青甲醇毫无疑问还将继续下跌,建议继续短空操作思路对待。

  pta短线回调基本到位

  现货价格:华东主流现货和1801合约报盘意向升水300元/吨附近,递盘报盘意向升水180-250元/吨附近,商谈在5890-5910元/吨附近,仓单报盘较少。市场关注美国原油供应情况,国际原油呈现高位震荡;亚洲PX价格小幅下调,按加工费500元/吨折算动态成本在5070-5180元/吨左右,当前动态加工费处于950元/吨左右。国内PTA开工率处于82%左右,江阴汉邦220吨装置因故停车;PTA现货市场大幅上涨,现货基差继续扩大,涤丝市场行情持稳为主,产销表现一般。装置频繁变动使得短期PTA基差继续走强升水至300元/吨附近。汉邦220万吨装置与扬子石化重启时间推迟使得市场的现货偏紧预期再度持续,短期内TA供应紧张局面难以缓解,叠加下游聚酯工厂维持高位负荷不变,PTA短期库存难以大幅累积,市场仍然处在去格局进程中。

  操作建议:pta周四回落收阴,经过周四收阴后pta回到5400附近,此位置支撑较为强劲,预计短线难以持续下跌,笔者建议盘中靠近此位置择机买进多单,预计将会触底反弹走高,盘中短多操作做好短线及时止盈。

  棉花回调到位有望触底反弹

  截至11月24日,巴基斯坦单月签订美棉逾10万吨,远高于同期其他国家签订水平,是美棉出口签订的最大支撑。11月29日,巴基斯坦政府取消了对进口印度原棉的限制(该限制从6月开始),预期后期其进口印度原棉的数量会大幅增加,而美棉出口签订或受到不利影响。根据棉纺织信息网资讯显示,前两周起巴基斯坦已经逐渐订购数千吨印棉,S-6的签订价格在77.5—78.5 美分/磅。此外,北半球新棉上市压力仍需消化,加之2018年3月中国将继续抛储,预计基本面对ICE期棉的支撑会有所减弱。国内市场基本面变化不大,随着郑棉期货重心的抬升,贸易商、纺企询价增多,但纺企还未大量补库,下游纱线、坯布行情偏弱,原料仍处在去库存中,成品继续累库,皮棉销售仍然缓慢。新疆机采棉2129在1801合约上的套保利润在150元/吨左右。

  操作建议:棉花周四回落收阴,经过周四回调后棉花不建议再次追空,建议盘中出现探底回落后择机买多单,此位置以短多操作并在价格拉高后及时止盈出局,波段多单也可寻找探底回落机会逐步介入持有,波段来看还将有较大幅度上涨。

  焦煤焦炭空单爆赚,此位置不追空

  数据显示,2017年1—10月,我国焦炭产量为36476万吨,累计同比下降1.6%,而同期需求端即全国1—10月生铁累计产量为60296万吨,同比上升27%。上半年焦炭价格大幅下挫,接近行业盈亏平衡点,甚至部分焦化厂开始亏损,焦企主动减产,焦炭库存有所下降。然而上半年以来,钢厂利润维持良好状态,钢厂开工率上升,实盘指导加微信号:tslq88需求对焦炭价格产生一定的支撑。随着焦化市场供需面转弱,加之前期价格上涨有超涨的因素,焦炭价格大幅下跌。而从冬季环保焦化行业限产来看,我们按照平均40%的限产计算,可知“2+26”秋冬季焦炭产量供给合计下降1550万吨左右。需求方面,根据钢厂限产程度不同,预计影响焦炭需求将下降至1400万—200万吨区间。目前钢厂利润良好,检修、限产逐渐增多,尤其是“2+26”环保要求的钢厂执行力度十分严格,钢厂开工明显降低,且限产仍有加剧态势,焦炭需求有所减弱。供需再平衡背景下,近期国内焦炭现货市场变化不一,主流地区暂稳运行,华北部分钢厂焦炭采购价格补跌100元/吨,山西临汾、吕梁、长治等地区部分焦炭由于价格超跌,近期上涨50—100元/吨。

  期货市场:焦炭焦煤周四暴跌直至跌停板,完全印证了笔者昨日提示的做空观点,焦煤焦炭周四大跌被泰山团队精准把握,实盘指导加微信号:tshw67盘中更是指导内部客户精准做空巨幅获利,焦煤焦炭跌停后夜盘势必还将低开探底,但是笔者预计连续大跌难度较大,盘中不排除先低开探底后受到支撑出现反弹报收带下影线的k线概率较大,因此盘中需思路转变灵活。

  

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